В России к кредитным займам относятся серьезнее, чем в США

В Штатах из-за невозвратов кредитов может оказаться под угрозой вся финансовая система. Грозит ли это нашей стране, отвечал директор ИК «Финам» Максим Ловцов.

-Насколько за последние годы увеличился спрос на ипотеку в нашей стране?

-Сектор ипотечного кредитования растет более динамично, чем общий объем предоставляемых кредитов. Если темпы роста объема кредитования в целом в этом году сократятся с 75 до 65%%, то объем выдаваемых ипотечных кредитов наоборот, в этом году вырастет больше, чем в прошлом - на 6-7%% вместо 3. Также отмечается и рост среднего объема выдаваемых кредитов на 10-15%% по сравнению с прошлым годом.

-Какие семьи - молодые, среднего возраста, обращаются к ипотеке?

-Чаще среднего возраста, ввиду того, что молодые семьи в большинстве своем не
могут удовлетворять требованиям банков.

-Какое жилье(вторичное или первичное) наиболее востребовано? Почему?

Более востребовано первичное, но реально чаще кредиты выдаются под вторичное. Дело в том, что предложение нового жилья все еще недостаточно а условия предоставления кредита обусловлены зачастую сотрудничеством банков с компаниями-застройщиками. В то же время приостановка темпов роста цен на жилье побуждает многих владельцев инвестиционных квартир их продавать.

-Есть ли тенденция к не возвратам кредитов? С чем она может быть связана?

Невозвраты на рынке присутствуют всегда, это структурный элемент данного бизнеса. Причем в секторе экспресс-кредитов наличными доля невозвратов порой превышает 7-10%, однако, с учетом высокой стоимости кредитов, этот бизнес остается для банков прибыльным. В первом полугодии просрочка по всем розничным кредитам в России составила около 3%, а по итогам года будет на уровне 3,5% (по итогам 2006 года - около 2%). Просрочкой в данном случае считается фактическое непоступление на соответствующую дату кредитной выплаты на счет банка. Но ввиду того, что условия выдачи ипотечных кредитов в России достаточно жесткие, а общее отношение населения к таким кредитам достаточно серьезное, критических величин они у нас в стране могут достичь только в условиях масштабного кризиса. Увеличение объема невозвратов не угрожает банковской системе. Формируемые банками резервы по потребительским ссудам (сейчас они составляют около 5% от кредитного портфеля) покрывают возможный объем потерь от просроченной задолженности. Значительная часть банков уже сейчас создает резервы и под портфели, где нет просроченных ссуд.

-Грозит ли нашей стране ипотечное кредитование экономическим кризисом?

«Экономический кризис» в США вызван не ипотечным кредитованием как институтом, а практикой предоставления банками высокорисковых ипотечных кредитов неблагонадежным заемщикам. Но и это было бы полбеды, проблема только банков-кредиторов. Но под этот портфель кредитов банки выпускали ипотечные облигации и привлекали деньги на выдачу новых кредитов. В результате образовалась «пирамида», жертвами которой могут стать уже не только банки-эмитенты, но и те банки и фонды, которые приобретали эти облигации и под залог этих активов привлекали другие средства.

Банки вынуждены были закрывать глаза на неспособность заемщиков погашать платежи по займу, поскольку они основной доход получают именно как процент от тех денег, которые через них проходят и сокращение этого потока снизило бы их доходы. Другой причиной роста доли рисковых кредитов стал продолжавшийся несколько лет бум на мировом и особенно американском рынке недвижимости. В результате цены стали недоступны для многих потенциальных покупателей и на рынке зависло много домов и квартир, а вот строительство новых резко сократилось, то есть потенциальных платежеспособных заемщиков стало меньше.

В России отношения в сфере ипотечного кредитования несколько иные. Крупнейшую долю этого рынка занимают государственные Сбербанк и ВТБ, у которых не может возникнуть проблем с ликвидностью - при необходимости на их поддержку будут брошены все силы ЦБ и средства стабфонда.

Крупнейшие же частные игроки на рынке в основном занимали средства за рубежом, но объем этих заимствований не критичен и в настоящий момент большинство крупных банков вполне способны обслуживать свои долги, основной объем выплат пор которым наступит не раньше 2010 года. Доля же рисковых кредитов в портфелях российских банков невелика. Так что для опасений, связанных с текущим кризисом ликвидности, оснований нет.Тем более, что монетарные власти США и Европы предприняли активные действия по насыщению банковского сектора деньгами, а в качестве крайней меры Джордж >Буш даже пообещал, что государство выступит гарантом по ненадежным кредитам.Учитывая объем госдолга США в 9 трлн. долларов, эта дополнительная нагрузка не станет для федерального бюджета критичной.